现金等价物是企业持有的短期、流动性强的投资，可迅速转换为确定金额的现金，价值变动风险较低。主要包括三个月到期或可转换为现金的投资，如国库券、商业本票、货币市场基金等。其必须能够转化为确定数额的现金，且到期日接近，以避免利率变动导致的价值变动风险。
现金等价物的定义与特性
现金等价物是指企业持有的短期、流动性强的投资，这些投资能随时转换为已知金额的现金，并且价值变动的风险非常小。其主要特点包括：可随时转换为定额现金，即将到期，以及利息变动对其价值影响甚微。通常，这些投资指的是在三个月或更短时间内到期或可转换为现金的资产。
具体包括但不限于以下几类：
一、短期国库券
三个月到期的国库券，因其发行主体为国家，信用风险极小，流动性强。
二、商业本票与货币市场基金
商业本票因其良好的信誉和短期性质，成为现金等价物的重要组成部分。而货币市场基金，由于其投资领域主要为短期高流动性的金融工具，与现金等价物的定义高度契合。
三、可转让定期存单与银行票据
可转让定期存单以及银行本票、银行承兑汇票等，因其可随时转换为现金且风险低，也被视为现金等价物。
现金等价物的两个核心条件为：其一，必须能够转化为确定数额的现金；其二，到期日接近，以确保不会因为利率变动导致投资本身的价值发生大的变动。这样的特性使得现金等价物成为企业资金管理中不可或缺的一部分。
