所有权理论存在缺陷，其适用范围较窄，仅适用于特定情况下公司控制被投资公司的关系。该理论以股份分割的形式反映被投资公司关系，不利于公司内部经济关系的运营和股东利益的准确反映。所有权理论在母公司和子公司关系上强调拥有和被拥有的关系，并在合并会计报表方面有所体现。但由于其作用性有限，通常需与其他合并理论结合运用。
所有权理论的局限性与挑战
所有权理论，也称为所有者权益中心论，其核心在于阐述母公司与子公司之间的拥有与被拥有的关系。然而，这一理论的缺陷在于其适用范围相对狭窄，仅适用于特定情境下公司控制被投资公司的场景。
该理论主要通过股份分割的形式来反映被投资公司的关系，但这种反映方式并不利于公司内部经济关系的顺畅运营。实际上，这一理论无法全面、准确地反映公司股东的整体利益。在编制合并会计报表时，所有权理论将子公司向母公司的股东报告其所拥有资源的行为视为一种核心活动，但由于其作用的局限性，通常需与其他合并理论结合运用。
一、理论适用范围狭窄
所有权理论主要关注于公司控制被投资公司的特定情况，其应用范围相对有限。在全球化、多元化发展的今天，企业间的合作关系日趋复杂，单一的理论很难全面指导实践。
二、反映方式不利于内部运营
所有权理论通过股份分割来反映被投资公司的关系，这种方式忽视了公司内部经济关系的复杂性。企业内部的经济往来远非简单的股份分割所能涵盖，这种反映方式不利于企业内部的经济运营。
三、无法准确反映股东利益
所有权理论在反映股东利益方面存在缺陷。在实际情况中，股东的利益是多元化的，包括经济利益、管理利益等，而所有权理论难以全面、准确地反映这些利益。
所有权理论虽具有一定的指导意义，但由于其局限性，需结合其他理论来更全面地指导实践。
