所有权理论在合并会计报表编制中存在缺陷。其适用范围有限，仅适用于几个公司控制被投资公司的特定情况。此外，该理论按股份分割被投资公司，无法准确反映股东利益，并可能撕裂公司内部经济关系。所有权理论强调所有权而非控制关系或实体中的平等关系，这限制了其在现实经济环境中的适用性。
所有权理论的局限与缺陷
所有权理论在编制合并会计报表时，主要强调企业对纳入合并范围的企业所拥有的所有权，而不突出法定控制或实际控制关系以及各成员企业在经济实体中的平等地位。然而，这一理论存在明显的缺陷。
一、适用范围较小
所有权理论仅适用于少数公司控制被投资公司的特定情境。对于大多数企业间的投资关系，尤其是涉及复杂股权结构的情况，此理论显得捉襟见肘，难以普遍适用。
二、对经济关系的割裂
该理论倾向于按股份分割被投资公司，这样做实际上撕裂了公司的内部经济关系。在真实的企业运营中，股东间的利益关联远非简单的股份分割所能完全体现。此种做法无法精确地反映股东之间的实际利益关联。
所有权理论的具体阐述
所有权理论的核心是在编制合并会计报表时，关注的核心点在于企业所拥有的所有权。它并不突出企业集团中的控制关系，也不强调各成员企业在经济实体中的平等地位。而是侧重于报表编制企业对于其所拥有的企业的所有权权益的展现。
尽管所有权理论在某些特定情境下有其应用价值，但其存在的缺陷也不容忽视。对于编制更为准确、真实的合并会计报表，我们需要更为全面、细致的理论作为指导。
