到期收益率法的基本原理是通过逐步测试求折现率，找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那个折现率，即到期收益率。采用内插法计算，当未来现金流出的现值等于未来现金流入的现值时，这个折现率就被视为到期收益率。
到期收益率法的基本原理
到期收益率法是一种金融分析方法，其核心在于寻找一个特定的折现率，以此反映未来现金流的现值平衡。该方法的基本原理如下：
逐步测试求折现率
此方法的核心在于寻找一个折现率，使得未来现金流出的现值精确等于现金流入的现值。这里的“折现率”是一个重要的金融概念，它反映了资金的时间价值。通过逐步调整折现率的大小，我们可以模拟不同情境下的现金流状况。
内插法计算到期收益率
当谈到到期收益率时，我们实际上是在寻找一种利率，这种利率下的投资未来收益能够恰好等于初始投资成本。这一过程是通过使用内插法来实现的。内插法是一种数学方法，用于找到满足特定条件的数值。在此情境中，它用于计算使得未来现金流出的现值等于未来现金流入现值的折现率。此时的折现率，即为到期收益率。
到期收益率法就是寻找一个特定的利率，在这个利率下，投资的未来现金流出的现值精确地匹配现金流入的现值。这一过程是通过逐步测试和调整折现率来实现的，而内插法则是一种有效的计算工具。
