盈利能力比率分析的主要内容
一、财务报表分析中的盈利能力比率分析
1. 权益净利率
作为杜邦分析的核心,权益净利率反映了股东权益的收益水平。它衡量了公司运用自有资本的效率,指标值越高,收益也越高。这一指标展示了企业自有资本获得净收益的能力,是评估股东资金使用效率的关键财务指标。计算公式为:权益净利率=净利润÷股东权益×100%。
2. 营业净利率
营业净利率表示净利润与营业收入之间的比率,它揭示了企业营业收入转化为净利润的能力。这一比率是企业销售获利能力的直接体现,比率越高,说明企业的获利能力越强。计算公式为:营业净利率=净利润÷营业收入×100%。
3. 资产净利率
资产净利率反映了公司运用全部资产获得利润的水平,即每占用1元的资产能获得的利润额。指标越高,表明公司投入产出效果越好,资产运营越有效,成本控制能力越强。计算公式为:资产净利率=净利润÷总资产×100%。
二、项目分析时的盈利能力比率
1. 资本金利润率
该指标又称资本收益率,表示利润总额与资本总额的比率,反映了资本金的盈利能力。
2. 销售净利润
即净利润与销售收入的比率,反映了每1元收入实现的净利润额。
3. 营业利税率
该指标揭示了每1元营业收入实现的利税,计算公式为:(利润总额+销售税金)÷营业收入。
4. 成本费用利润率
这一比率考察了企业成本与利润的关系,显示了每1元成本能实现的利润额。
5. 资产报酬(收益)率(生产率比率)
该指标衡量了企业的整体盈利能力,包括净收益、利息费用及所得税与资产平均总额的比率。
以上内容详细阐述了盈利能力比率分析的主要方面,通过这些指标,可以全面评估企业的盈利能力和运营效率。