到期时间影响平息债券价值，不同类型债券随到期时间缩短呈现不同趋势，最终趋向面值。
到期时间对平息债券价值的影响
在债券市场中，到期时间是一个决定债券价值的重要因素。对于平息债券来说，其价值的变动与到期时间的临近有着直接的关系。
付息期无限小的情境分析：
1. 溢价情况：当债券处于溢价状态时，随着到期时间的缩短，其价值逐渐下降。这是因为随着时间的推移，投资者开始逐渐收到债券的利息支付，并逐渐接近债券的面值。在接近到期日时，债券的价值会逐渐向其面值靠拢。
2. 平价情况：在平价状态下，到期时间的缩短并不会导致债券价值的显著变化。此时，债券价值保持相对稳定，呈现出水平直线的趋势。这是因为债券的利率与市场利率相匹配，其价值不会因时间的变化而有大的波动。
3. 折价情况：在折价购买债券的情况下，随着到期时间的缩短，债券的价值会逐渐上升。这是因为投资者购买的债券价格低于其面值，随着时间的推移，收到的利息支付会逐渐增加，使得债券价值逐渐向其面值靠近。
无论债券处于溢价、平价还是折价状态，随着到期时间的临近，其价值都会逐渐向面值靠近。这是由于投资者开始收到利息支付，以及市场对未来现金流的折现效应共同作用的结果。
