抛补性看涨期权的净损益计算涉及到期日组合净收入与初始投资的比较。当股价低于执行价格时，组合净损益由股票售价和期权价格决定；当股价高于执行价格时，组合净损益由执行价格、期权出售价格和股票初始投资买价决定。抛补看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益，最高净收入是执行价格，最高净损益则涉及多个因素的计算。
抛补性看涨期权的净损益分析
抛补性看涨期权是一种策略，涉及购买股票并同时出售该股票的看涨期权。其净损益的表现依赖于股价与执行价格的关系。
抛补性看涨期权的净损益计算：
1. 股价＜执行价格：
组合净收入 = 股票售价 + 期权（出售）价格 - 股票初始投资买价。
此时，市场股价低于执行价格，期权未被行权，因此获得了期权出售的收入。
2. 股价＞执行价格：
组合净收入 = 执行价格 + 期权（出售）价格 - 股票初始投资买价。
当股价超过执行价格时，虽然股票价格上涨，但期权的收益与股票上涨的部分相抵消，再加上出售期权的收入，形成净收入。
抛补性看涨期权的特点：
这种策略锁定了最高净收入和最高净损益。最高净收入表现为执行价格，而最高净损益则为X（假设X为某种数值）减去股票初始投资买价加上期权出售价格。
抛补性看涨期权的交易结构：
此策略为股票加空头看涨期权组合，即投资者购买1股股票，同时出售该股票1股看涨期权。通过这种方式，投资者可以在股价波动中获得一定的收益保障。
为了更直观地理解抛补性看涨期权的净损益变化，我们可以结合具体的数值例子进行说明。但需要注意的是，金融市场存在风险，投资者在决策时应充分考虑自身的风险承受能力。
