影子银行是指不受银行监管体系有效监管，可能引发系统性风险的信用中介体系。其引发风险的主要因素包括期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。国内的影子银行主要存在于银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷中，是一种规避监管的功能。例如，不受监管的资金流向隐蔽的人人贷和银行不计入信贷业务的银信理财产品都是影子银行的例子。
什么是影子银行
影子银行是指一种游离于传统银行监管体系之外的信用中介体系。这类中介体系可能存在引发系统性风险和监管套利的风险。其引发系统性风险的主要原因包括期限错配、流动性转换、信用转换以及高杠杆操作。
在国内，“影子银行”并非特指某一类独立机构，更多地表现为一种规避监管的功能。例如，某些不受监管的借贷平台，如人人贷，其资金流向隐蔽，属于典型的“影子银行”范畴。即使是那些受到严格监管的银行，其某些不纳入常规信贷业务的银信理财产品，同样具有影子银行的特性。
影子银行的三种主要存在形式
1. 银行理财产品：这是影子银行最常见的形式之一，包括各种投资理财产品，这些产品通常不受或较少受到传统银行监管的约束。
2. 非银行金融机构贷款产品：这些产品由非银行金融机构提供，如消费金融公司、信托公司等，它们提供的贷款服务在某些情况下也表现出影子银行的特性。
3. 民间借贷：不受监管的民间借贷活动，如P2P网贷平台，也是影子银行的重要组成部分。这些平台的资金流动隐蔽，风险较高。
通过上述分析可见，影子银行是一个复杂且涉及多方面的现象，其存在既带来了金融市场的活力，也带来了潜在的风险。对于监管部门而言，如何有效监管影子银行，防止系统性风险的产生，是一个亟待解决的问题。
