证券资产组合的风险与收益存在密切关系。证券资产组合可以通过分散投资来减少非系统性风险，这是特定企业或行业特有的风险，与政治、经济等市场因素无关。然而，系统风险或市场风险，影响所有资产，无法通过分散投资消除。证券资产组合的预期收益率是各种资产收益率的加权平均数，反映资产在组合中的价值比例。因此，在构建证券资产组合时，需权衡风险和收益，以优化投资组合。
证券资产组合风险与收益的关系
一、证券资产组合的风险
1. 风险分散功能
证券资产组合的核心优势在于其风险分散功能。通过组合投资，可以有效降低整体风险水平。
2. 非系统性风险
非系统风险，也称作公司风险或可分散风险，是特定企业或行业特有的风险。这种风险与市场整体因素无关，是可以通过选择多元化的证券资产组合来分散和降低的。
3. 系统风险及其衡量
系统风险，也称为市场风险或不可分散风险，影响所有资产，无法通过资产组合分散消除。它是市场整体的波动所带来的风险。
二、证券资产组合的预期收益率
证券资产组合的预期收益率是构成该组合的各类资产收益率的加权平均数。这里，“权数”指的是各类资产在组合中的价值比例。具体来说，预期收益率反映了组合资产未来可能产生的平均收益水平。
在构建证券资产组合时，投资者需要在风险和收益之间寻求平衡。通过合理配置资产，可以有效分散非系统风险，同时根据组合中各类资产的比例，预期相应的收益水平。投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择合适的资产组合。
