看涨期权和看跌期权若执行价格和到期日相同，其价格关系满足看涨期权-看跌期权平价定理，即看涨期权价格减去看跌期权价格等于标的资产价格减去执行价格的现值。利用此定理，已知三个数据可以求出另一个。看涨期权赋予购买权利，看跌期权赋予出售权利。
看涨期权与看跌期权的平价定理
对于欧式期权，当看涨期权和看跌期权拥有相同的执行价格及到期日时，存在一个重要的关系：看涨期权的价格减去看跌期权的价格，等于标的资产的价格减去执行价格的现值。这一关系被称为看涨期权与看跌期权的平价定理。
这一定理为我们提供了一种基于已知三个数据来求解第四个数据的方法。看涨期权赋予持有人在特定日期或之前以固定价格购买标的资产的权利，也称为“择购期权”、“买入期权”或“买权”。而看跌期权则是赋予持有人在同一日期或之前以固定价格出售标的资产的权利，又称为“择售期权”、“卖出期权”或“卖权”。
一、期权类型简述
1. 看涨期权：赋予持有人在到期日或之前，以固定价格购买标的资产的权利。
2. 看跌期权：赋予持有人在到期日或之前，以固定价格出售标的资产的权利。
二、平价定理的核心内容
看涨期权与看跌期权的平价定理是基于二者之间的价格差异与标的资产和执行价格之间的关系。具体表现为：看涨期权价格 - 看跌期权价格 = 标的资产价格 - 执行价格的现值。这一等式帮助我们利用已知的三个数据（如看涨期权价格、标的资产价格和执行价格）来求解第四个数据（如看跌期权价格或执行价格的现值）。
这一原理在金融市场分析中具有重要意义，为投资者提供了在不确定的市场环境中进行决策的一种有效工具。
