单项资产的风险与报酬评价中，衡量风险的指标包括期望值、收益率的方差、标准差和变异系数等。期望值反映收益率的平均值，但无法比较不同方案的风险；方差和标准差衡量风险的离散程度，越大表明风险越高；变异系数可以比较期望值和方差不同的资产的风险。这些指标有助于更准确地评估单项资产的风险水平。
单项资产的风险与报酬评估
对于单项资产的风险衡量，我们主要关注其期望值、收益率的方差、标准差以及变异系数等指标。
期望值反映了资产收益率的平均水平。然而，由于它是绝对值，无法直接比较不同方案的风险。
收益率的方差与标准差为我们提供了风险的离散程度。其中，标准差是方差的平方根。当期望值相同时，方差或标准差越大，风险越高。
变异系数是一个特别有用的指标，它是期望值与方差之比。这一指标允许我们比较具有不同期望值和方差的两个资产的风险。简单来说，如果一个资产的平均水平高，但其离散程度的测度值也大，那么其风险相对较高；反之，风险则较小。
以下是具体解析：
期望值
此指标展示了资产收益率的平均预期。然而，由于绝对值的性质，它不能直观地告诉我们不同方案之间的风险差异。
收益率的方差与标准差
方差描述了一个数据集的离散程度，而标准差则是方差的平方根，表示数据与其平均值的离散程度。这两个指标帮助我们量化风险的大小。当期望值相近时，更高的方差或标准差意味着更高的风险。
变异系数的应用
变异系数是当我们需要比较具有不同期望值和方差的不同资产的风险时使用的。如果一个资产的平均水平高，但其离散程度的测度值也大，那么这个资产的风险就更大。反之，如果一个资产的平均水平较低且离散程度较小，那么它的风险就较小。这一指标为我们提供了一个全面评估资产风险的方法。
