现金流量分析是对项目周期内现金流入流出资金活动的分析，主要指标包括偿债能力指标、支付能力指标和盈利能力指标。偿债能力指标关注项目对债务的偿还能力，支付能力指标衡量项目对股利、债务等的支付状况，而盈利能力指标则反映项目通过经营产生的现金流入能力。
现金流量分析
现金流量分析是对项目从筹资、建设到运营直至关闭整修的整个生命周期内，现金流出与流入的全面评估。以下是关键的现金流量分析指标。
一、偿债能力指标
1. 短期偿债能力：反映项目短期内偿还流动负债的能力。计算公式为：短期偿债能力 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债。
2. 长期偿债能力：衡量项目长期偿还债务的能力。公式为：长期偿债能力 = 经营活动现金流量净额 / 总负债。
二、支付能力指标
1. 支付股利的能力：评估项目支付股东股利的能力。计算公式为：支付股利的能力 = 经营活动现金流量净额 / 流通在外的普通股股数。
2. 现金股利支付能力：反映项目支付现金股利的能力。公式为：现金股利支付能力 = 经营活动现金流量净额 / 现金股利。
3. 综合支付能力：综合衡量项目的整体支付能力。公式为：综合支付能力 = 经营活动现金流量净额 / 股本。
三、盈利能力指标
1. 销售现金比率：反映项目每销售一单位货币所得到的经营现金。公式为：销售现金比率 = 经营现金净收入 / 同期销售额。
2. 每股营业现金净流量：衡量普通股股东从项目中获得的现金流量。公式为：每股营业现金净流量 = 经营现金净流入 / 普通股股数。
3. 全部资产现金回收率：评估项目从全部资产中产生的经营现金流的能力。计算公式为：全部资产现金回收率 = 经营现金净流量 / 全部资产。
通过对这些指标的分析，可以更加深入地了解项目的财务状况和运营表现，为决策提供有力支持。
