财务分析包括分析企业的财务状况、获利能力、偿债能力、现金流量、投资报酬和增长能力等方面。具体涵盖资本结构、资金使用效率和资产使用效率、主营业务利润率、营业利润率、销售毛利率、销售净利率、长期和短期偿债能力、现金流量比率、投资回报和增长潜力等指标。这些分析旨在全面评估企业的经济表现和发展潜力。
财务分析是对企业财务状况的全面评估，涉及多个方面，具体如下：
一、财务状况分析
企业的财务状况反映了其生产经营的成果，通过资金状况体现。分析企业的财务状况，首要的是理解其资本结构，包括资产、负债和所有者权益，它们分别揭示了企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度。其中，资金使用效率和资产使用效率的分析，即营运能力分析，是财务状况分析的核心。常用指标包括流动资产周转率、存货周转率和企业应收账款周转率等。
二、获利能力分析
获利能力是企业资金运动的直接目的与动力源泉，表现为企业从销售收入中获利的能力。盈利能力是衡量企业经营业绩的关键指标，对经营人员、投资者和债权人都具有重要意义。常用指标包括主营业务利润率、营业利润率、销售毛利率和销售净利率等。
三、偿债能力分析
偿债能力关乎企业是否有能力偿还债务，分为长期偿债能力和短期偿债能力。长期偿债能力涉及企业保证及时偿付一年或超过一年的债务的可靠程度，常用指标包括固定支出保障倍数、利息保障倍数等。短期偿债能力则指企业支付一年或营业周期内到期债务的能力，通过现金比率、营运资金等指标来衡量。
四、现金流量分析
现金流量分析是对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行综合评价的重要手段。常用指标包括销售现金比率、现金债务比率等，它们提供了企业现金流量的状况及其流动性的信息。
五、投资报酬分析
投资报酬反映了企业投入资本后的回报。常用的投资报酬分析指标包括资本金报酬率和股东权益报酬率、总资产报酬率和净资产报酬率等，它们帮助投资者评估企业的投资效益。
六、增长能力分析
企业的增长能力，即其通过自身生产经营活动积累的发展潜能，是投资者长期关注的重要指标。增长能力分析常用指标包括利润增长率、销售增长率等，它们揭示了企业的成长潜力和扩张能力。
以上各方面共同构成了财务分析的框架，帮助企业、投资者和债权人更好地理解和评估企业的财务状况和经营绩效。
