年金现值与年金终值：二者的概念、计算与区分
一、概念差异
年金现值，指的是在考虑货币时间价值的前提下，对于未来的等额收付款金额，我们计算其到现在的等价票面金额。具体来说，当我们知道未来的本利、利率以及计息期数n时，使用年金现值公式进行计算。而年金终值，则是针对现在的等额收付款金额，我们计算其到到期时的等价票面金额，公式中考虑了货币的时间价值。
二、计算方式的不同
年金终值的计算公式为：F=A×(F/A,i,n)=A×(1+i)n-1/i。而年金现值的计算公式为：P=A×(P/A,i,n)=A×[1-(1+i)-n]/i。这两个公式分别用于计算年金终值和年金现值，其中的参数有所不同。
三、年金种类的区分
年金有多种类型，包括普通年金、先付年金、递延年金和永续年金等。普通年金是每期期末进行收付款的年金，其现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和，而终值则是这些收付款的复利终值之和。对于借贷者来说，现值可以理解为现在向银行借款，以后以年金方式逐年偿还；而终值则是每年向银行缴纳年金，未来积累得到的钱。
在实际应用中，如何区分年金的现值和终值呢？简单来说，如果问题是关于现在借款或投资，未来按年金方式回收或收益的问题，那么就是求年金现值；如果问题是关于现在按年金方式投入或支出，未来某一时间点的累计金额，那么就是求年金终值。理解这两者的区别，有助于我们更好地应用年金知识解决实际问题。
