套利定价理论的基本机制是通过套利原理来推导资产的价格和均衡关系。该理论建立在价格规律之上，即相同性质的商品在均衡市场上不应有不同价格。套利定价是一种均衡模型，研究证券价格如何决定，假设证券收益受多种因素影响。当证券收益受某些因素影响时，不同证券收益间会存在相关性。这一理论为投资者提供了基于套利的投资策略和定价依据。
套利定价理论的基本机制详解
套利定价理论是描述资本资产价格形成的一种新方法，建立在价格规律的基础之上。价格规律在均衡市场上表现为，同一性质的商品不能有不同的售价。这一理论的核心机制主要包括以下几个方面：
一、资产收益率的计算公式
套利定价理论首先依赖于资产收益率的计算公式。这些公式提供了评估资产价值的基础，是理解资产价格形成机制的关键。
二、套利原理的推导
基于套利原理，我们可以通过一系列推导得出资产的价格和均衡关系式。套利原理是市场有效性的一种体现，当市场出现不均衡时，投资者可以通过套利活动使其回归均衡。
三. 证券价格的决定因素
套利定价理论假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的。这些因素的变动直接影响着证券的价格。
四、收益间的相关性
当两种证券的收益受到某种或某些共同因素的影响时，这两种证券的收益之间就会存在相关性。这种相关性是套利定价理论中的重要概念，它揭示了不同证券价格之间的内在联系。
具体来说，套利定价理论通过以上的基本机制，描述了资本资产价格的形成过程。它强调了市场均衡的重要性，并指出投资者可以通过套利活动来维护市场的均衡。同时，它也揭示了不同证券价格之间的内在联系，为我们理解资本市场提供了重要的工具。
