融资现金流量是企业筹资及投资活动产生的现金流量，包括债务和股权融资净流量。债务融资净流量涉及税后利息支出、偿还债务、债务变化和超额金融资产增加额的计算。股权融资净流量则是股利分配额与股权资本发行额之间的差额。这些活动导致企业资本和债务规模及构成的变化。
融资现金流量的概述
融资现金流量详细揭示了企业筹资活动及在金融市场中的投资活动所产生的现金流量。其核心组成部分包括债务融资净流量和股权融资净流量。
债务融资净流量的计算具有一定的复杂性。具体公式为：债务融资净流量 = 税后利息支出 + 偿还债务本金 - 债务增加额 + 超额金融资产增加额。这一指标反映了企业通过债务方式筹集资金的实际流入与流出情况，为企业决策者提供了关于债务管理效果的直接信息。
股权融资净流量的计算公式为：股权融资净流量 = 股利分配额 - 股权资本发行额。这一指标反映了企业通过发行股票方式筹集资金的现金流量状况，对于评估企业的盈利分配政策以及资本结构调整具有重要意义。
企业的筹资活动是导致其资本及债务规模和构成发生变化的关键活动，而投资活动则主要涉及企业长期资产的购建以及其他不包括在现金等价物内的投资及其处置活动。通过对融资现金流量的分析，外部投资者可以更加准确地评估企业的财务状况及其筹资、投资活动的效率。
