现金包括纸币和硬币，现金等价物包括投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单等。现金是企业会计中的总账账户，在资产负债表中列为流动资产或非流动资产。现金等价物是期限短、流动性强、易于变化为已知金额的现金，价值变动风险很小的投资。
一、现金
现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。在会计中，现金是一个总账账户，被列作企业的流动资产。具体来说，现金包括纸币和硬币。企业持有的具有专门用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产。在现金流量表中，“现金”不仅包括现金账户核算的库存现金，还包括企业银行存款账户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，以及其他货币资金账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。
二、现金等价物
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于变化为已知金额现金的投资。这些投资的价值变动风险很小，通常投资日起三个月到期或清偿的国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单等都可以列为现金等价物。虽然现金等价物不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，因此可以视为现金。
具体来说，现金等价物必须符合以下两个条件：
1.它们必须可以转化为确定数额的现金。
2.它们的到期日必须很接近，以便不存在因利率变动而导致它们本身价值变动的重大风险。现金等价物具有随时可转换为定额现金、即将到期、利息变动对其价值影响少等特性。
为了保持企业的支付能力并避免现金闲置，企业可以购买短期债券，这些债券在需要现金时可以随时变现。现金等价物是符合特定条件的短期易变现投资，对于企业的资金管理和流动性管理非常重要。
