营运资本分析应注意的问题包括:保持合理的规模,但没有统一的标准来衡量合理程度;营运资本是一个绝对数,不便于不同企业间的比较,因此在实务中更多关注其特点和资金来源的多样性。营运资金包括流动资产和流动负债,其周转时间短,容易变现,但也具有波动性和多样性。企业可以通过多种方式解决营运资金的需求问题。
一、保持合理的规模
营运资本应保持一个合理的规模,这是进行营运资本分析时的首要问题。企业需要根据自身情况,确定一个合适的营运资本规模,以支持企业的日常运营和长期发展。
二、避免统一标准
目前并没有一个统一的标准来衡量营运资本保持多少才算合理。每个企业的经营模式、行业特点、市场环境等因素都不同,在评估营运资本合理性时,应充分考虑企业的个体差异。
三、注意营运资本的比较和指标使用
由于营运资本是一个绝对数,不便于不同企业间的比较,所以在实务中,我们很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标。在分析营运资本时,应更关注企业的现金流量、流动比率、速动比率等指标,以更准确地评估企业的偿债能力。
四、理解营运资金的定义和构成
营运资金,亦称“运用资金”,是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额。它包括企业的流动资产和流动负债,是企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。
五、关注营运资金的特点
营运资金具有周转时间短、非现金形态的营运资金容易变现、数量具有波动性以及来源具有多样性等特点。这些特点对企业应付临时性的资金需求有重要意义,也是进行营运资本分析时需要考虑的重要因素。
六、重视营运资金的管理
营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。企业需要通过合理的筹资和投资策略,保持营运资金的充足性和流动性,以满足企业的日常运营需求。
在进行营运资本分析时,企业需要关注上述问题,并结合自身实际情况,制定合理的营运资本管理策略。