期权估值风险中性原理的计算公式为：到期日价值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd，期权价值则等于到期日价值的期望值除以持有期的无风险利率。上行概率的计算公式为期望报酬率（无风险利率）=上行概率×股价上升百分比+下行概率×（-股价下降百分比）。
一、期权估值风险中性原理公式
期权估值的风险中性原理是一种基于无风险套利的估值方法。其核心计算公式为：
到期日价值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd
期权价值=到期日价值的期望值÷(1+持有期无风险利率)
具体表示为：(上行概率×Cu+下行概率×Cd)÷(1+r)
其中：
Cu代表股价上涨后的期权价值；
Cd代表股价下跌后的期权价值；
r为持有期的无风险利率。
二、上行概率的计算
上行概率的计算与期望报酬率（无风险利率）紧密相关：
期望报酬率（无风险利率）=上行概率×上行时报酬率+下行概率×下行时报酬率
在假设股票不派发红利的情况下，股票价格的上升百分比即代表股票投资的报酬率。期望报酬率（无风险利率）也可以表示为：
期望报酬率（无风险利率）=上行概率×股价上升百分比+下行概率×（-股价下降百分比）。
通过对上述公式的解析和计算，我们可以得出上行概率的具体数值。
三、注意事项
在实际应用中，还需注意以下几点：
1.报名参与期权交易的人员，需上传符合规格的近期证件照片，包括尺寸、格式、文件大小等要求。
2.照片将用于准考证和考试合格证书，不符合要求可能导致审核不通过。
3.报名过程中，需如实填写相关信息，非首次报名人员需更新变动的信息。
4.遇到问题可联系报名所在省级注册会计师协会咨询办理。
期权估值风险中性原理是一种基于无风险套利的估值方法，通过计算到期日价值的期望值和持有期无风险利率来评估期权价值。在实际应用中，还需注意报名照片等实际操作的细节。希望以上内容能帮助大家更好地理解期权估值风险中性原理的计算方法。
