金融工具的特征包括偿还性、流动性、风险性和收益性。其中，偿还性指借款人有约定的偿还期限；流动性指金融资产能迅速转换为货币而不损失价值的能力；风险性涉及投资本金损失的可能性，包括债务人风险和市场风险；收益性则指金融工具能带来定期或不定期的收益，衡量收益性的指标包括名义收益率、实际收益率和平均收益率等。
在金融市场上，金融工具作为投资或筹资的重要载体，具备以下四个基本特征。
一、偿还性
偿还期是金融工具的核心要素之一。这是指从借款人拿到借款开始，到借款全部偿还清为止所经历的时间。不同的金融工具在发行时，会根据其性质和用途设定不同的偿还期。例如，短期债券的偿还期通常较短，而长期债券或某些贷款产品的偿还期则较长。这一特征确保了投资者在投资后能够预期资金回收的时间，从而进行资金规划。
二、流动性
流动性是金融工具转换为货币时的重要特性。除了货币本身外，其他金融资产都存在一定程度的不完全流动性。流动性意味着金融工具在市场中的交易活跃程度以及持有者能否迅速出售而不损失价值的能力。对于投资者而言，高流动性的金融工具更受欢迎，因为它们更容易转换为现金。
三、风险性
投资于金融工具总是伴随着风险。风险主要体现在两个方面：一是债务人可能不履行债务的风险，这取决于债务人的信誉和社会地位；二是市场价格波动带来的风险，即金融资产的市场价格随市场利率的变动而可能发生大幅波动的风险。投资者在投资前需要对金融工具的风险进行全面评估。
四、收益性
收益性是金融工具吸引投资者的关键因素。金融工具能够定期或不定期地为持有人带来收益，这些收益的表现形式包括利息、股息等。收益性的大小主要通过收益率来衡量，常见的收益率指标包括名义收益率、实际收益率和平均收益率等。投资者可以根据这些指标来评估投资工具的盈利潜力。
金融工具的四个基本特征是相互联系、相互影响的，共同构成了金融工具的基本属性，为投资者提供了多样化的投资选择和风险评估依据。在参与金融市场活动时，了解这些特征对于投资者而言至关重要。
