摊余成本法是一种估值方法，以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑溢价与折价，在剩余期限内平均摊销，每日计提收益。该方法主要反映货币市场基金投资的短期性质。在债券基金估值中，摊余成本法与其他方法如成本法和市价法相比，更能反映公允价值，有利于引导投资者进行长期、理性的投资。
一、摊余成本法的主要特点
摊余成本法主要反映了货币市场基金投资的工具主要是短期的，因此其收益主要体现在短期利息收入方面，资本增值方面相对较少。这种方法的优点在于能够清晰地反映投资者的实际成本，并且使投资者一目了然地了解每日的计提收益情况。
二、与其他估值方法的比较
目前债券基金的估值方法主要有成本法、市价法和摊余成本法三种。成本法主要用于银行间债券投资的估值，但可能导致基金净值严重偏离公允价值。市价法则主要用于交易所债券，但其收盘价格可能异常且波动频繁，不利于引导投资者进行长期、理性的投资。相比之下，摊余成本法配合影子价格的使用，被认为是当前市场环境下最优的债券基金会计核算原则。
三、摊余成本法的应用与保障措施
在实际应用中，摊余成本法配合影子价格的使用能够更准确地反映债券基金的价值。同时，使用公允的影子价格，并严格执行偏离度调整策略，是使用摊余成本估值方法的必要保障措施。这有助于确保估值的公正性和准确性，保护投资者的利益。
四、结论
摊余成本法是一种反映短期投资工具实际成本的估值方法。它具有清晰的计算方式和明确的优势，与其他估值方法相比更适用于当前市场环境。在实际应用中，需要配合影子价格的使用并采取必要的保障措施，以确保估值的准确性和公正性。
